杠杆

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杠杆允许您控制大于账户中资产价值的头寸。杠杆率是交易者的头寸规模与用作头寸抵押品的净值之间的比率。

例如,如果您想做多(买入)10个比特币,而账户中只有2个比特币作为保证金,则杠杆是允许您开立此头寸的原因。在这种情况下,您将使用 5:1 的杠杆(10/2),有时也称为 5 倍

期货、永续合约和期权均可使用杠杆。但是,它不适用于现货工具。

如何设置杠杆?

在Deribit上,杠杆率通常不按每个头寸设定,因为账户中的头寸共享相同的保证金池。控制杠杆的方法是控制账户中的头寸规模和保证金。为了隔离头寸并仅控制该特定头寸的杠杆,子账户可用于将头寸和保证金与主账户分开

单一持仓的一般计算方法是:

杠杆 = 头寸规模/保证金

计算杠杆率

一位交易者想在一个余额为0.5 BTC的账户中开立一个10 BTC的头寸,并想知道有效的杠杆是多少。

杠杆 = 头寸规模/保证金 = 10/0.5 = 20

该头寸将达到20倍的杠杆率。

计算仓位规模

交易者希望使用0.25 BTC作为头寸的保证金,并希望该头寸的杠杆率为5倍。交易者想知道应该使用什么头寸规模。

头寸规模 = 保证金 * 杠杆 = 0.25 * 5 = 1.25 BTC

交易者应开立1.25比特币的头寸。

计算利润

一位交易者想以10倍的杠杆率开立5 BTC的头寸,并想知道该头寸要向子账户转移多少保证金。

保证金 = 头寸规模/杠杆 = 5/10 = 0.5 BTC

交易者可以将0.5 BTC转入子账户并开仓,这不会影响其他账户的任何其他头寸。

允许的最大杠杆率

标准保证金用户的最大杠杆率由工具的初始保证金要求定义。

这将根据所交易的工具而有所不同。现货工具不提供杠杆作用。

以比特币永续合约工具为例,初始保证金要求为 “2% +(比特币的POS规模)* 0.005%”。这是开仓所需的最低保证金。

基于非常接近0 BTC的假设头寸,绝对最低要求是可用保证金的2%(100%)。100/2 = 50倍杠杆。

对于期权(反向和线性),当前的标记价格或指数价格是初始保证金要求的一部分,因此最大杠杆率视所交易的期权而定。