Position Builder es una herramienta avanzada de visualización de estrategias y gestión de riesgos. Permite a los operadores crear, analizar y guardar carteras hipotéticas que consiste en múltiples posiciones de opciones y futuros.
Esta herramienta empodera a los comerciantes para visualizar el diagrama combinado de pérdidas y ganancias (P&L) de una estrategia compleja, que les ayuda a comprender los posibles riesgos, recompensas y riesgos en Grecia antes de ejecutar una operación.
Importante
Creador de posiciones se puede acceder a él en: https://pb.deribit.com/
Generador de posiciones Test-env está actualmente en desuso, pero se puede acceder a él en: https://pb-test.deribit.com/
Aviso
Deribit no puedo garantizar la precisión de la información presentada aquí ni podemos ser considerados responsables de ninguna manera a la forma en que decide actuar en función de la información y las simulaciones presentadas en esta herramienta. En cualquier caso, hay que hacer ciertas suposiciones al simular los movimientos subyacentes. Esta herramienta está diseñada para No es posible crear operaciones desde el generador de posiciones.
Si bien puede crear carteras hipotéticas como usuario anónimo, iniciar sesión con su cuenta de Deribit proporciona una funcionalidad mejorada.
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Cómo iniciar sesión: Puede autenticarse utilizando las credenciales de su cuenta de Deribit existente mediante un proceso de inicio de sesión único (SSO). Al hacer clic en el botón «Iniciar sesión» en la esquina superior derecha, se le redirigirá a
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Permisos: Cuando inicie sesión por primera vez, Position Builder le solicitará acceso de solo lectura a su cuenta. Este permiso es necesario para cargar tus posiciones actuales.
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Ventaja clave (cargar posiciones en vivo): La principal ventaja de iniciar sesión es la posibilidad de cargar las posiciones reales y activas de su cuenta directamente en el generador de posiciones. Esto le permite realizar un análisis hipotético añadiendo operaciones hipotéticas a su
Nota
También puedes iniciar sesión directamente desde la interfaz de usuario de Deribit
El Position Builder proporciona una «caja de arena» para modelar escenarios y estrategias de mercado.
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Agregue posiciones simuladas: Los usuarios pueden seleccionar varios instrumentos entre opciones y futuros con diferentes vencimientos y añadirlos a una cartera hipotética (por ejemplo, 1). LARGO EN BTC PERPETUO, 2.
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Añada capital: Los usuarios pueden añadir acciones a su cartera hipotética utilizando el botón»Agregue una posición simulada«modal». Para ello, selecciona la moneda deseada, introduce el importe y establece la dirección en "Largo«para añadir la tenencia de divisas a su cartera.
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Seleccione el modelo de margen: En la esquina superior derecha, puede cambiar entre el margen cruzado y el margen segregado (margen de cartera) para la simulación. Se trata de una configuración crítica
Nota
Esto no cambia su modelo de margen real.
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Margen cruzado: Le permite agregar posiciones de TODAS las divisas disponibles (por ejemplo, BTC, ETH, USD) en una cartera única y combinada.
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Margen segregado: Restringe la simulación a una sola divisa a la vez. Para analizar una divisa diferente, debe seleccionarla en el selector de divisas principal de la parte superior de la página
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Visualice las pérdidas y ganancias: La herramienta genera un gráfico claro de pérdidas y ganancias que muestra la posición neta de la cartera frente a la variación del precio del índice.
Importante
En Creador de posiciones, las opciones caducadas son se siguen incluyendo intencionadamente en los cálculos del PNL cuando se traslada la fecha de la simulación más allá de su fecha de caducidad. Estas posiciones no desaparecen automáticamente; en cambio, sus El PNL se toma al caducar y permanece reflejado en la PNL general.
Este comportamiento es por diseño. Si las posiciones caducadas se eliminaran por completo, sería imposible analizarlas correctamente estrategias de diferenciales, listas o vencimientos múltiples, donde el impacto de los vencimientos anticipados en la PNL es esencial.
Si desea ver el riesgo y el PNL solo para puestos activos, las opciones caducadas deben ser «desmarcado manualmente», lo que los excluirá de la simulación.
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Cambiar métrica del gráfico: De forma predeterminada, el gráfico muestra tu PNL. Sin embargo, puedes cambiar esta métrica usando el menú desplegable en la esquina superior izquierda del gráfico. Esto te permite visualizar otros valores clave en diferentes precios subyacentes, como acciones, saldos de márgenes, IM, MM o
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Cambio de índice: Ubicada en la esquina superior derecha, esta función simula un cambio de índice, que cambiará los valores de los índices BTC y ETH. Todos los índices de las altcoins cambiarán en esta misma cantidad. Este cambio se reflejará en el resumen de tu cuenta y en la tabla de carteras simuladas.
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Turno de tiempo: Ubicado sobre el gráfico, este control deslizante permite simular el impacto del paso de los días. Los precios de las opciones disminuyen con el tiempo y simulamos que los precios futuros se mueven hacia el precio del índice. También puedes cambiar la fecha de inicio y la fecha de finalización para pasar de un período a otro con más detalle.
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Cambio de volatilidad (IV): Situado por encima del gráfico, este potente deslizador es una herramienta para comprobar situaciones de estrés. Le permite ver al instante cómo reaccionaría su cartera ante los cambios de volatilidad implícita (IV) que se produzcan en todo el mercado. Su propósito práctico es poner a prueba la Vega de su cartera (su sensibilidad a la volatilidad) mediante la aplicación de un cambio absoluto al IV de todas las opciones
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Ejemplo: Si estableces el cambio en un +10%, las opciones con un IV actual del 50% cambiarán de precio al instante, igual que si su IV fuera del 60%. Esto hará que las pérdidas y ganancias suban o bajen, y te mostrará las ganancias o pérdidas inmediatas que se deriven de ese repunte del IV. Esto es crucial para gestionar las posiciones sensibles a la volatilidad
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Cambio de tasa anualizado: Esta barra deslizante, situada sobre el gráfico, simula un cambio en el tipo de interés anualizado, lo que a su vez modifica los precios a plazo (base) de todos los vencimientos con fecha de vencimiento. El cambio se aplica de forma anualizada, por lo que su efecto se ajusta en función del tiempo de caducidad del instrumento
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Ejemplo: A
+10%el cambio de tipos cambiará el precio a plazo de un vencimiento de 1 año en+10%. En caso de que transcurran 30 días, el cambio a su precio a plazo se reducirá+10% * (30 / 365).
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Analice la cartera: Position Builder calcula el resumen combinado de la cartera incluyendo los valores griegos (Delta, Gamma, Vega, Theta), lo que permite a los operadores ver su exposición neta a los precios, la volatilidad y la caída temporal. La cartera simulada se muestra debajo del gráfico
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Analice la matriz de riesgos de PM: Si su modelo de márgenes actual tiene activado el margen de cartera, puede acceder a la matriz de márgenes de riesgo específica de su cartera actual y analizarla. Para obtener información detallada sobre la matriz de riesgo, consulte la Artículo sobre el margen de cartera.
Sugerencia
Para deshacer cualquier turno o puesto aplicado, simplemente haga clic en el botón»Elimine todas las anulacionesbotón «en la esquina superior izquierda. Como alternativa, puede seleccionarlos y eliminarlos de forma individual.
Sugerencia
Para ayudar a los operadores a utilizar al máximo el generador de posiciones, Deribit Insights ofrece guías completas que abarca sus aplicaciones fundamentales y avanzadas.
Aprenda a modelar con precisión estrategias de opciones complejas y con múltiples etapas (como diferenciales, transversales y mariposas) y comprenda la interfaz de la herramienta para realizar un análisis de riesgo detallado antes de la ejecución.
P: ¿El sistema tiene en cuenta la prima o el descuento de los futuros (base) de los futuros con fecha (por ejemplo, el BTC-250926) al mostrar las valoraciones?
R: ¡Sí!. Para los futuros con fecha y sus correspondientes opciones subyacentes, el sistema utiliza un «cambio de tipos». Este mecanismo se utiliza para modelar con precisión la curva a plazo y tener en cuenta la base (la diferencia entre el precio al contado y el precio de los futuros con fecha), garantizando que las valoraciones y simulaciones reflejen este coste de mantenimiento o prima.
P: Por qué usar un»Cambio de tarifa«¿en lugar de una tasa de financiación? ¿Por qué no utilizar la tasa de financiación como indicador del coste de transferencia entre el delincuente y el contado
R: Esto pone de relieve una diferencia clave en la forma contratos fechados y perpetuos (los delincuentes) son manejados por el sistema.
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Futuros y opciones fechados: Como se mencionó anteriormente, el «cambio de tipos» se aplica a los contratos vencidos para modelar la curva futura.
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Perpetuos (delincuentes): El «cambio de tarifas» no se usa para perpetuos. Por el contrario, para simular el coste de mantenimiento (que representa la tasa de financiación), el sistema utiliza la prima o el descuento entre el precio de referencia y el precio del índice. El componente de la tasa de interés del subyacente subyacente se calcula
(mark_price - index_price) / index_price
P: ¿Cómo se aplica un «?cambio de tarifas» afectan al cálculo de las pérdidas y ganancias de un contrato de futuros con fecha, ¿y cuáles son las fórmulas pertinentes?
R: Cuando un cambio de tarifa se aplica a un contrato de futuros con fecha de vencimiento y ajusta el precio a plazo (o «de salida») en función del tipo de interés/acarreo modificado durante el tiempo que queda hasta el vencimiento. Esto le permite simular cómo los cambios en los tipos de interés afectan a la valoración
Fórmulas utilizadas:
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Tasa ajustada
r = domesticRate + domesticRateShift -
Precio de salida simulado
exitPrice = simulatedIndex * exp(r * T)donde
Tes el tiempo de caducidad en años. -
Precio de entrada
entryPrice = markPrice(if using mark-price entry)entryPrice = averagePrice (if using average-price entry) -
Cálculo de pérdidas y ganancias
pnl = position.amount / entryPrice - position.amount / exitPrice
Notas:
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domesticRate— tasa de interés base o tasa de amortización (anualizada). -
domesticRateShift— cambio de tarifa simulado aplicado a las pruebas de escenarios. -
simulatedIndex— nivel del índice subyacente en la simulación. -
T— tiempo de caducidad en años. -
position.amount— número de contratos o tamaño de la posición.
Importante
Este es un simulación función. Los resultados son hipotéticos y dependen de las suposiciones del modelo. No son indicativos de los resultados reales del mercado. Los usuarios deben tener cuidado y Deribit no asume ninguna responsabilidad por las decisiones comerciales basadas en estos resultados simulados