¿Cómo se determinan los precios de los activos virtuales?
Los precios de los contratos de derivados y las operaciones al contado en la plataforma Deribit vienen determinados por el mercado (oferta y demanda) reflejado en los precios de oferta y demanda. Esto muestra el sentimiento actual del mercado.
Índice Deribit BTC/ETH
Actualmente, el índice Deribit BTC/ETH tiene cuatro componentes: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken y LMAX Digital. De estas bolsas, Deribit recupera continuamente los precios de mejor
Las bolsas que el administrador del sistema ha excluido del cálculo del índice tienen datos no válidos o datos de la cartera de pedidos retrasados.
A continuación, las bolsas de muestra se comparan con el precio medio de las bolsas incluidas. Los valores que se encuentran fuera del rango de +/ -0,5% del precio medio se ajustan al límite de precio de ancho de banda más cercano. En consecuencia, el índice se calcula como el promedio igualmente ponderado de estos valores
Para acceder al índice de Deribit y ver qué bolsas forman parte actualmente de la muestra del índice, diríjase al Página de índices de Deribit.
Además, el índice Deribit se mide continuamente con respecto a un punto de referencia externo para garantizar que el índice represente un precio de mercado preciso. Si solo hay una fuente de precios válida, la fuente será el índice. Si, por algún motivo, no llega a Deribit ningún índice de precios o el valor se desvía significativamente del índice de referencia externo, la plataforma se bloqueará temporalmente (se inhabilitará la negociación) hasta que se restablezca la conexión o se determine y elimine el error
Nota
Las bolsas múltiples no están habilitadas actualmente, pero están disponibles como mercados de respaldo y se pueden habilitar en el futuro.
Por favor, consulte Precios indexados para obtener más información.
Precio de caducidad
El precio utilizado para la entrega de los contratos al vencimiento se calculará como la media ponderada en el tiempo del índice Deribit durante los últimos 30 minutos antes del vencimiento. El índice de Deribit se calcula cada 4 segundos. Por lo tanto, el precio de entrega final es la media ponderada en el tiempo de 450 precios indexados registrados en los últimos 30 minutos antes
Marcar Price
Al calcular las ganancias y pérdidas no realizadas de los contratos de futuros, no siempre se utiliza el último precio negociado del futuro.
Para calcular el precio de referencia, primero debemos calcular la EMA (media móvil exponencial) de 30 segundos de la diferencia entre el último precio negociado (o la mejor oferta o demanda cuando el último precio negociado cae fuera del mejor diferencial de oferta y demanda actual) y el índice Deribit.
El precio de marca se calcula de la siguiente manera:
Index Price + 30 seconds EMA of (Last Traded Price - Deribit Index)
Además, hay un límite en cuanto a la rapidez con la que puede cambiar el diferencial entre el índice Deribit BTC y el último precio futuro negociado:
El rango de negociación está limitado por un ancho de banda del 3% en torno a la EMA de 2 minutos de la diferencia entre el precio de referencia y el precio del índice (+/ -1,5%).
El ancho de banda del precio de marca se muestra en el formulario de órdenes de futuros que muestra el precio de negociación mínimo y máximo permitido actualmente (encima del campo de precios).
El precio de referencia nunca puede diferir en más de un determinado% del índice Deribit. De forma predeterminada, el porcentaje en el que el precio de referencia puede cotizar fuera del índice es del 10% para BTC y del 10,5% para ETH. Si el mercado exige operar con descuentos o primas más altos (por ejemplo, en períodos de volatilidad o períodos de contango o retroceso cada vez mayores), se puede aumentar el
Por favor, consulte Marcar precios para obtener más información.